※週足チャート（20週移動平均線付き）
はじめに
こんばんは！（週末のんびり相場観察中） 兼業トレーダーのゆるりもゆるりです！ 今週1週間（7/13（月）〜7/17（金））のドル円は、始値161.72円から終値162.41円へと上昇し、0.69円幅の陽線で引けました。週末にかけてじりじりとドル高が進んだ一週間でしたね。📊 来週（7/20（月）〜7/24（金））の見通しまとめ
- 方向感：ドル買い優勢（ただし上値は重いレンジ）
- 一言まとめ：極端なドル高ポジションが積み上がっているものの、日本CPIの結果次第では調整の動きも。介入警戒感も依然として強く、上値追いには慎重な姿勢が必要です。
- 想定レンジ（週間）：上限 163.00円 ／ 下限 161.50円
- 狙いたい戦略：下値での押し目買い狙い（高値掴みは避ける）
- 最大のリスクイベント：7/24（金）日本 6月全国消費者物価指数（CPI）
1. 今週の値動きレビュー
週足ローソク足の形状と意味
今週の週足ローソク足は、始値161.72円、高値162.55円、安値161.64円、終値162.41円で引けました。 実体の大きさは0.69円の陽線で、上ひげ0.14円、下ひげ0.08円と、上下のひげは比較的短い形状です。 実体はそこまで大きくなく、勢いよく上昇したというよりは、じりじりと高値を更新した印象ですね。 20週移動平均線（159.72円）に対しては、現在値が2.69円も上方に乖離しており、中期的な上昇トレンドが継続していることを示唆しています。 この形状は、引き続きドル高圧力が強いものの、上値には慎重な動きも見られることを示しており、来週も高値圏での推移が予想されます。日足レベルの整理
今週の日足は、週を通して高値圏での推移となりました。- 7/15（月）：O=162.27 H=162.42 L=161.90 C=162.20 ▼
週初は162円台半ばで始まりましたが、一時161円台まで下落する場面もありました。 - 7/16（火）：O=162.20 H=162.55 L=162.01 C=162.38 ▲
前日の下げから反発し、週の高値162.55円をつけました。 - 7/17（水）：O=162.37 H=162.52 L=162.17 C=162.41 ▲
高値圏を維持し、底堅い動きを見せました。 - 7/18（木）：O=162.41 H=162.47 L=162.36 C=162.43 ▲
小幅な上昇で、方向感はやや鈍化しました。 - 7/19（金）：O=162.43 H=162.43 L=162.39 C=162.41 ▼
週末にかけてはほとんど動きがなく、162.41円で週を終えました。
2. 来週の重要イベント
来週の経済指標データは、Finnhub APIから取得できませんでした。 しかし、Google検索で最新情報を確認しましたので、以下のスケジュールを参考にしてくださいね。| 日時（JST） | イベント名 | 重要度 | 予想/前回 | ドル円への影響 |
|---|---|---|---|---|
| 7/24（金）8:30 | 日本 6月全国消費者物価指数（CPI） | ★★★ | - / - | 日銀の金融政策スタンスに直結。上振れで円買い、下振れで円売り。 |
| 7/20（月）終日 | 日本「海の日」休場 | ★☆☆ | - / - | 東京市場が薄商いとなり、突発的なニュースで値が飛びやすい可能性あり。 |
| 7/20（月）23:00 | 米国 6月景気先行指標総合指数 | ★★☆ | 予想 -0.1% / 前回 0.1% | 米景気動向の先行指標。予想より悪化でドル売り、改善でドル買い。 |
| 7/22（水）8:50 | 日本 6月貿易統計 | ★★☆ | 予想 -1199億円 / 前回 -3786億円 | 貿易赤字拡大は円売り圧力に。中東情勢による原油価格動向も影響。 |
| 7/23（木）21:30 | 米国 前週分新規失業保険申請件数 | ★★☆ | 予想 21.1万件 / 前回 20.8万件 | 雇用市場の強弱を示す。強い結果でドル買い、弱い結果でドル売り。 |
| 7/24（金）22:45 | 米国 7月製造業PMI速報値 | ★★☆ | 予想 54.5 / 前回 53.9 | 米経済の活動状況を示す。強い結果でドル買い、弱い結果でドル売り。 |
| 7/24（金）22:45 | 米国 7月サービス部門PMI速報値 | ★★☆ | 予想 51.5 / 前回 51.2 | 米経済の活動状況を示す。強い結果でドル買い、弱い結果でドル売り。 |
| 7/24（金）23:00 | 米国 6月新築住宅販売件数 | ★★☆ | 予想 60.0万件 / 前回 58.0万件 | 住宅市場の底堅さを示す。強い結果でドル買い、弱い結果でドル売り。 |
最注目イベント
来週は、7月24日（金）8:30発表の「日本 6月全国消費者物価指数（CPI）」が最大の注目イベントとなりそうです。 日銀の追加利上げ観測を左右する非常に重要な指標となります。- ポジティブサプライズ（予想以上の高インフレ）の場合：
日銀の早期利上げ観測が高まり、円買いにつながりやすいでしょう。ドル円は下落する可能性があります。 - ネガティブサプライズ（予想以下の低インフレまたは鈍化）の場合：
日銀の利上げ観測が後退し、円売りが優勢となる可能性があります。ドル円はさらに上昇する展開も考えられます。
3. ファンダメンタルズの大局観
日米金利差と中央銀行の方向性
現在のドル円相場は、日米の金利差がドル高円安の主要な要因として作用し続けています。 FRBはインフレ抑制のために高金利政策を維持しており、利下げには慎重な姿勢を見せています。一方、日本銀行はマイナス金利解除後の追加利上げに慎重で、緩和的な金融環境を維持しています。この金利差が、ドル買い円売りの構造的な背景となっています。 来週の経済イベント、特に日本のCPIの結果は、日銀の金融政策スタンスに対する市場の期待を大きく左右する可能性があります。もしCPIが予想を上回り、日銀の利上げ観測が高まれば、金利差縮小への期待から円高圧力が一時的に強まるかもしれません。主要な構造的テーマ
現在の相場では「円キャリートレード」と「中東情勢を巡る有事のドル買い」が主要なテーマとして効いていると考えられます。 高金利通貨であるドルを買い、低金利通貨である円を売るという円キャリートレードの構図が根強く、少し円高に振れると押し目買いが入りやすい状況です。 また、中東情勢の緊迫化による原油価格高騰は、資源輸入国である日本の貿易赤字拡大懸念や有事のドル買いを誘発し、円安要因となっています。 日本の財政運営の不透明感も「日本売り」のテーマとして継続しており、円安を後押ししています。ポジション・センチメント概況
米商品先物取引委員会（CFTC）が発表する最新のCOTレポートによると、米ドルの買いポジションが20年ぶりの高水準に達しており、円売り勢はついに降参し始めたと報じられています。これは、投機筋のドル買い・円売りへの傾きが極端なレベルに達していることを示唆しています。 このような極端なポジションの偏りは、少しのきっかけで反対方向への調整（ドル売り・円買い）が起こりやすい状態にあることを意味します。特に、来週の日本CPIや米国の経済指標の結果次第では、利益確定の動きやポジション調整が加速する可能性があり、注意が必要です。4. テクニカル分析（大局）
重要な価格水準（日足・週足）
- 週足レジスタンス：162.55円（今週の高値）
- 週足サポート：161.64円（今週の安値）
- 日足レジスタンス：162.55円（今週の日足高値）
- 日足サポート：161.90円（7/15の日足安値）
- 心理的節目：163.00円（介入警戒ラインとして意識されやすい水準）
- 現在値（1ドル＝162.41円）は、週足・日足ともに高値圏で推移しており、上値には介入警戒感が漂いやすい状況です。
各指標の状況（日足ベース）
| 指標 | 計算値（実データ） | 判定・注目ポイント |
|---|---|---|
| RSI（日足・14期間） | 59.7 | 中立 |
| RSI（週足・14期間） | 63.5 | やや買われすぎ気味 |
| 20日MA乖離率 | 0.21% | 過熱感なし（中立） |
| ボリンジャーバンド（日足・20期間） | +0.73σ（±1σ内） | 中立 |
| MACD（日足・12-26-9） | MACD:0.317 / シグナル:0.327 / ヒスト:-0.01 | ゼロライン下（売り優勢継続）、クロス状態変化なし、ダイバージェンスなし |
5. 来週の2シナリオ
🟢 強気シナリオ（ドル高・円安方向）
- 発動条件：162.00円台を維持し、日本CPIが予想を下回るか、米国経済指標が堅調な場合。
- 目標レンジ：162.50〜163.00円
- 確率：55%
- 根拠：週足陽線で底堅く、20週MAとの乖離も大きい。金利差拡大期待や円キャリー継続。日本CPIが弱ければ日銀の利上げ観測後退。
- 戦略：162円台前半への押し目買いを狙い、162.50円〜162.80円での利確を検討。163円手前では介入警戒。
🔴 弱気シナリオ（ドル安・円高方向）
- 発動条件：日本CPIが予想を大きく上回り、日銀の早期利上げ観測が急浮上した場合。または、162.00円を終値で割れた場合。
- 目標レンジ：161.50〜161.80円
- 確率：45%
- 根拠：週足RSIがやや買われすぎ。極端なドルロングポジションの巻き戻し。日本CPIが強ければ日銀の利上げ観測高まる。
- 戦略：162円台後半での戻り売りを検討。162.00円割れで追撃売り、161.50円付近での利確を視野に入れる。
6. まとめと来週のトレード戦略
🗓 来週（7/20（月）〜7/24（金））のトレード戦略
- メインシナリオ：強気（ドル高継続、確率55%）
- 想定週間レンジ：161.50〜163.00円
- 狙いたいトレード：下値での押し目買い（特に162円台前半）
- エントリー候補価格：162.00〜162.20円付近
- 利確目安：162.70〜162.90円付近
- 損切り目安：161.50円を終値で割れたら
- 最大の注意点：7/24（金）日本CPI発表と、163円手前での介入警戒感。指標発表前にはポジションを軽くするなどの対策を。
- 週のチェックポイント：週中盤の日本の貿易統計、そして週末の日本CPIと米国PMIの結果で大きく相場が動く可能性があります。特にCPIの結果と市場の反応を注視し、シナリオを見直しましょう。
次回予告
📅 次回更新の予告
来週月曜日の東京市場オープン時から平日版の分析をお届けします。
今回の週末予想が当たったかどうかも振り返りますので、ぜひまたチェックしてください！
※本ブログで提供する情報は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断と自己責任において行っていただきますようお願いいたします。
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